信報財經新聞 (發行量 / 接觸人次: 61,000) 2011-03-02
P39 | 專家之言 | By 蘇偉文 標示關鍵字
財政預算案的爭議從公布至今從未停止，大眾的討論還是圍繞在派糖多少，在通脹肆虐的今天，市民的反應和情緒都可以理解，但對於預算案的理念和預算案中的細節，大眾都缺乏興趣。
在筆者眼中，預算案的理念和細節是香港長遠發展的重要原素，我們除了要糖果外，也要知道廚師的秘方食譜，否則年復一年的糾纏在派糖多少，救濟式的預算案根本不能帶來長治久安。
本文希望探討預算案稅制的理念，和一個常被人忽視的問題－公務員退休撥備。
由於預算案臚列的是政府來年的收支，而政府的所得主要由稅項而來，稅制的理念和原則，是公共理財的主軸，而第一個要件，就是公平的稅收原則。所謂公平稅收原則，就是指稅項要對任何人、任何物無所偏重，且稅賦也不能過重。
也就是說，對情況、條件相同的要徵收相同的稅項，當陳先生和李先生收入和面對的情況一樣，政府不能隨意多對陳先生多徵稅而對李先生提供優惠。
在這個前提下，政府並不是向所有人徵相同的稅款，因為當納稅人的情況不同時，政府會向其徵收不同的稅項，所以我們說的公平，就是橫的公平（相同情況相同賦稅）和縱的公平（富人多納稅，窮人少納稅），如果達不上縱橫上的公平，稅制的公平性也會受損。
套用在香港的稅制內，香港在橫的公平上從來都是及格的；然而在縱的方面，由於要維持簡單的稅制，所以富人的稅賦儘管在絕對數目上比較大，但在繳稅收入的比例上，富人是比較輕，而壓力自是放在中產身上。
在是次財政預算案公布前，已有不少聲音建議在豐年時應該全面檢討香港稅制，使過往一直存在的稅基狹窄、稅收不穩定、和過分依賴賣地、房地產、金融印花稅等問題，可以有通盤的考慮。當然這些建議只是理想，不少還是由學者提出來的書生之見，在政治上要改革稅制是一個燙手山芋，官員自是不希望觸動，所以預算案仍是停留在派糖多寡上。
退稅刺激通脹的憂慮
第二個稅制原則是適度，也就是稅收與經濟的關係，稅收要對經濟發展不產生負面影響。在是次預算案中，政府一直擔心退稅會刺激通脹，這個擔憂也就是稅制理論中的適度原則。可是，適度原則強調的是對稅制要對經濟發展不會造成障礙，所以擔心是對的，但也要看實際上政策是否經濟發展障礙的來源。
再以退稅為例，如果是大規模的退稅活動，的確會人為地製造短期需求，對通脹也會構成壓力，但若果退稅是以來年少繳稅項形式進行，那麼對通脹的刺激也不會是即時的，從對經濟的負面影響來說，以扣減將來稅項形式的退稅，是不會有多大變化，也符合稅制中的適度原則。
適度原則除了要對經濟不產生負面界外影響外，適度原則已要顧及和社會的關係，因為稅收具再分配功能。外國有的國家行福利國路線，即利用高稅賦去支持高福利；有的則採取不到位的路線，即稅收只是用以支撑最基本的社會保障。
第三個稅制原則是效率。效率原則是講求制度上的效率，也講求徵收的效率。
香港在稅制效率上是以簡單的稅制設計，使稅務行政上效率提高，而資源耗費減少；至於徵收效率方面，香港徵稅效率之高也不用多花筆墨。
正視公務員退休負債
說完預算案中的稅制理念，筆者要談一項比較少人注意的事項，就是公務員退休撥備。在今年的預算案中的補編及附錄中，政府在公職人員退休金承擔額現值的無撥備負債為4913 億元，而香港現時的財政儲備是大約5900億元，這是一個不少的數字。現在公務員退休開支會變成政府一般開支，在綜合賬項中扣除，只要政府收入可以將之抵銷，問題其實不大。
而即使公務員的退休負債頗高，由於這項負債不會一下子變現，所以也不會構成即時問題，而且政府除了財政儲備之外，還有不少資產在手，即使入不敷支，也還有變賣家當這一方法。
值得留意的是，在幾年前由於政府發債，要將其無撥備承擔公開，當時的公務員退休承擔是不到4000 億元，但現在這個負債已增加近1000 億元，而人口老化和人均壽命愈來愈長，公務員退休承擔對將來的政府財政負擔來說會是一個隱憂。如果這個退休承擔按二十五年去攤銷，每年花在這方面的開支幾近250 億元，佔來年預計的3933 億元公共開支的百分之六，對政府來說，這是一個不少的百分比，處理不好便有機會成為另一個爭議的開端。
恒生管理學院商學院院長兼金融學教授rayso@hsmc.edu.hk蘇偉文
P39 | 專家之言 | By 蘇偉文 標示關鍵字
財政預算案的爭議從公布至今從未停止，大眾的討論還是圍繞在派糖多少，在通脹肆虐的今天，市民的反應和情緒都可以理解，但對於預算案的理念和預算案中的細節，大眾都缺乏興趣。
在筆者眼中，預算案的理念和細節是香港長遠發展的重要原素，我們除了要糖果外，也要知道廚師的秘方食譜，否則年復一年的糾纏在派糖多少，救濟式的預算案根本不能帶來長治久安。
本文希望探討預算案稅制的理念，和一個常被人忽視的問題－公務員退休撥備。
由於預算案臚列的是政府來年的收支，而政府的所得主要由稅項而來，稅制的理念和原則，是公共理財的主軸，而第一個要件，就是公平的稅收原則。所謂公平稅收原則，就是指稅項要對任何人、任何物無所偏重，且稅賦也不能過重。
也就是說，對情況、條件相同的要徵收相同的稅項，當陳先生和李先生收入和面對的情況一樣，政府不能隨意多對陳先生多徵稅而對李先生提供優惠。
在這個前提下，政府並不是向所有人徵相同的稅款，因為當納稅人的情況不同時，政府會向其徵收不同的稅項，所以我們說的公平，就是橫的公平（相同情況相同賦稅）和縱的公平（富人多納稅，窮人少納稅），如果達不上縱橫上的公平，稅制的公平性也會受損。
套用在香港的稅制內，香港在橫的公平上從來都是及格的；然而在縱的方面，由於要維持簡單的稅制，所以富人的稅賦儘管在絕對數目上比較大，但在繳稅收入的比例上，富人是比較輕，而壓力自是放在中產身上。
在是次財政預算案公布前，已有不少聲音建議在豐年時應該全面檢討香港稅制，使過往一直存在的稅基狹窄、稅收不穩定、和過分依賴賣地、房地產、金融印花稅等問題，可以有通盤的考慮。當然這些建議只是理想，不少還是由學者提出來的書生之見，在政治上要改革稅制是一個燙手山芋，官員自是不希望觸動，所以預算案仍是停留在派糖多寡上。
退稅刺激通脹的憂慮
第二個稅制原則是適度，也就是稅收與經濟的關係，稅收要對經濟發展不產生負面影響。在是次預算案中，政府一直擔心退稅會刺激通脹，這個擔憂也就是稅制理論中的適度原則。可是，適度原則強調的是對稅制要對經濟發展不會造成障礙，所以擔心是對的，但也要看實際上政策是否經濟發展障礙的來源。
再以退稅為例，如果是大規模的退稅活動，的確會人為地製造短期需求，對通脹也會構成壓力，但若果退稅是以來年少繳稅項形式進行，那麼對通脹的刺激也不會是即時的，從對經濟的負面影響來說，以扣減將來稅項形式的退稅，是不會有多大變化，也符合稅制中的適度原則。
適度原則除了要對經濟不產生負面界外影響外，適度原則已要顧及和社會的關係，因為稅收具再分配功能。外國有的國家行福利國路線，即利用高稅賦去支持高福利；有的則採取不到位的路線，即稅收只是用以支撑最基本的社會保障。
第三個稅制原則是效率。效率原則是講求制度上的效率，也講求徵收的效率。
香港在稅制效率上是以簡單的稅制設計，使稅務行政上效率提高，而資源耗費減少；至於徵收效率方面，香港徵稅效率之高也不用多花筆墨。
正視公務員退休負債
說完預算案中的稅制理念，筆者要談一項比較少人注意的事項，就是公務員退休撥備。在今年的預算案中的補編及附錄中，政府在公職人員退休金承擔額現值的無撥備負債為4913 億元，而香港現時的財政儲備是大約5900億元，這是一個不少的數字。現在公務員退休開支會變成政府一般開支，在綜合賬項中扣除，只要政府收入可以將之抵銷，問題其實不大。
而即使公務員的退休負債頗高，由於這項負債不會一下子變現，所以也不會構成即時問題，而且政府除了財政儲備之外，還有不少資產在手，即使入不敷支，也還有變賣家當這一方法。
值得留意的是，在幾年前由於政府發債，要將其無撥備承擔公開，當時的公務員退休承擔是不到4000 億元，但現在這個負債已增加近1000 億元，而人口老化和人均壽命愈來愈長，公務員退休承擔對將來的政府財政負擔來說會是一個隱憂。如果這個退休承擔按二十五年去攤銷，每年花在這方面的開支幾近250 億元，佔來年預計的3933 億元公共開支的百分之六，對政府來說，這是一個不少的百分比，處理不好便有機會成為另一個爭議的開端。
恒生管理學院商學院院長兼金融學教授rayso@hsmc.edu.hk蘇偉文
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